界面新闻记者 |
“大家都看到了中信金融资产（02700.HK）三年来发生的变化，回想过去的三年，确实不是一蹴而就的，而是管理团队于无路处开辟新路，于不可能中实现新的可能的坎坷过程。”3月29日，中国中信金融资产管理股份有限公司(以下简称“中信金融资产”)党委书记、董事长刘正均在业绩发布会上感慨。
3月28日，中信金融资产在港交所发布2024年度业绩报告，报告期内，中信金融资产全年实现收入总额1127.66亿元，较上年同比增长60%，实现归母净利润96.18亿元，是上年的5.4倍。年末资产总额9843.29亿元，较上年末增加162.25亿元，平均股权回报率跃升14.8个百分点至18.4%，基本每股收益0.11元。
加入中信集团以来未出现一笔不良
刘正均回忆称，刚刚接手公司时，经营业绩大幅下滑，风险资产亟待出清，队伍状况也需要改善。面对这样的情况，公司主要做了几方面的工作：
一是抓整改、严规矩，重塑政治生态，把巡视和审计指出的问题，监管提出的意见全部纳入公司整改内容，制定具体举措。为了吸取过去公司盲目扩张、激进发展的教训，对抵押物、利息罚息、违约金减免、资产包业务、投后管理等环节做了一系列专项排查，对过去造成损失的项目全面复盘，找出原因，纳入制度建设，嵌入流程管理。
二是定战略，明方向，找准共同定位，在服务国家战略中把握发展机遇。聚焦金融机构的风险化解，实体企业的纾困，问题资产的盘活以及地方政府债务化解等工作。
三是摸家底，推进存量风险化解，三年来，累计压降风险敞口超过3000亿元，其中仅现金清收近800亿元。“自加入中信集团以来，累计新增投放3726亿元，目前没有出现一笔不良。”
四是促协同，强主业。依托中信集团产融并举的优势，为企业提供全生命周期的综合金融服务。通过集团协同化解风险的模式，2022年以来累计化解风险820亿元。
五是推改革，选人才。公司总部23个部门精简至21个，前台5个部门增加到8个，总部人员精简23%，非金融子公司由10家整合为6家，附属机构相对高峰时清理867家。另外，通过遴选人才，一批80后干部进入管理班子。
房企纾困，保证商品房按期交付6.6万套
目前，中小金融机构、房地产、地方政府债务等重点领域风险仍较为突出，加之信托风险继续暴露和个贷不良市场供给充足，为AMC不良资产收购业务提供了广阔的空间。
中信金融资产副总裁陈鹏军表示在业绩会上表示，公司为客户提供一揽子解决方案：
一是丰富问题企业化解脱困模式。综合运用债务重组、破产重整、并购重组、产业整合等金融加产业、债权加股权、重整投资等手段，设计个性化救助方案，帮助企业走出困境。
二是打通存量资产盘活全周期服务。从方案的咨询、资产整理到盘活重整，2024年投放资金超过300亿，有效支持了企业优化资产结构、提升盈利能力。
三是打造地产协同纾困模式。中信金融资产与信托、房地产等兄弟单位在逆周期调节、资产隔离和建筑设计开发等方面的能力和特长，形成风险处置合力。
以“保交房”为例。截至2025年2月底，中信金融资产通过房企纾困保证商品房按期交付6.6万套；解决拖欠农民工工资2.17亿元；带动货值约2,241.81亿元项目实现复工复产。
谈新不良资产业务管理办法影响
2024年11月，国家金融监督管理总局印发《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》（下称《办法》）。
中信金融资产总裁李子民谈到新规影响时表示，《办法》出台拓宽了金融资产管理公司资产的收购范围，允许收购银行重组类资产。并且这个范围从五级分类的后三类延伸到了关注类，有效实现了市场扩容。还规范了非金融机构不良资产收购处置的程序，细化了收购管理处置的全流程标准。在手段和工具上，允许通过追加投资，人力、智力输出等方式来助力金融和实体经济的风险出清。此外，监管部门还正在研究包括金融资产管理公司条例等其他制度，通过制度的设计，为未来不良资产管理业务提供更加有利的政策环境。
“结合公司具体实践来看，当前银行金融机构总资产已经突破400万亿元，不良资产吐故纳新的需求旺盛，对AMC而言，未来将面对7个万亿级不良资产处置市场。”
一是，全国银行不良贷款处置规模已经连续四年超过3万亿元，关注类贷款规模连续十个季度上升，规模超过4.8万亿元。
二是，非银不良规模在快速增加，各类机构不良合计超过万亿，表外不良尤为集中。多家高风险信托公司不良率超过10%。
三是，破产重整市场的不断扩容。近五年全国各级法院审结办理破产案件涉及的债权6.3万亿。
第四，国企布局调整机遇的集中涌现，两非两资剥离清退过程中，万亿级的低效资产亟待重组盘活。
第五，上市公司股权质押规模高企，规模已经超过2万亿，存在着因市场波动引发强制平仓的风险。
第六，房地产行业纾困需求迫切，落实保交楼、保稳定、保民生，助力房地产企业的化险脱困还需要有更多的努。
第七，地方平台债务的化解取得了阶段性的进展，但平台债务规模仍然偏高，负担也仍然偏重。
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