界面新闻记者 |
上交所2025年首个并购重组审核案例过会。国泰君安（601211.SH，02611.HK）、海通证券（600837.SH， 06837.HK）合并重组获审核通过。
1月9日晚，根据国泰君安、海通证券发布的公告，本次合并重组获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过，后续，按照行政审批程序，两家公司将向中国证监会提交注册申请。
国泰君安与海通证券两家券商龙头的合并重组广受市场高度关注。今日，有网络传言称，国泰君安、海通证券合并后公司名称为“上海国际证券”，也有传闻称新名称为“国通证券”。
界面新闻记者从接近国泰君安的知情人士处了解到：“该传言不属实，合并后公司名称尚未确定。”
界面新闻了解到，目前，国泰君安、海通证券已建立工作机制，加快推进双方业务、客户与员工的衔接安置。两家公司表示，在本次交易后将尽快完成营运整合过渡，推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作，有序做好各项业务、账户数据、系统平台的变更或合并，快速平稳实现业务、客户的整体迁移合并。
当前，随着2024年“国九条”和“并购六条”为新质生产力行业及相关科创企业的并购重组提供了有力的政策支持，A股并购重组活跃度显著提升，其中，A股证券公司的并购重组广受市场关注。
截至目前，7起券业并购案例正在加速推进中。分别为国联证券（601456.SH）+民生证券、浙商证券（601878.SH）+国都证券（870488.NQ）、西部证券（002673.SZ）+国融证券、国泰君安（601211.SH）+海通证券（600837.SH）、国信证券（002736.SZ）+万和证券、平安证券+方正证券（601901.SH）以及华创证券+太平洋证券（601099.SH）。
有资深市场人士对界面新闻记者表示：“虽然，市场上的共识是IPO市场不好的时候，并购一定会起来；不过，需要注意到的是，这轮并购重组热潮，离不开背后政策的密集推进和引导，其主旨就是要进一步活跃中国资本市场。”
上述人士进一步表示：“具体到券业并购，如国联证券（601456.SH）收购民生证券属于‘并购六条’之后的第一单券商并购项目，这与‘打造一流投行’的政策意见与导向也是相符的。 同样，国泰君安和海通证券的吸并也非常值得市场期待，作为上市券商最大的整合案例，国泰君安和海通证券有望成为券业并购的典型案例和样板。”
国泰君安与海通证券也多次公开提及，合并后公司将坚持以服务金融强国和上海国际金融中心建设为己任，强化功能定位，对标国际一流，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。
值得一提的是，国泰君安、海通证券合并重组自2024年12月13日双双获得股东大会高票通过后，此次合并的行政审批程序持续快速推进。
2024年12月23日，两家公司合并重组申请获得证监会及上交所受理；12月26日，上交所就合并重组申请出具审核问询函；12月30日，两家公司披露关于本次合并重组审核问询的回复报告。今年1月2日，上交所并购重组审核委员会发布审议会议公告，宣布审议会议安排。
两家券商表示，作为新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商最大的整合案例，国泰君安、海通证券合并重组被视为具有标杆和示范意义的典型案例，打造国际一流投行的重要举措。
根据截至2024年三季度末的备考合并财务数据，合并后公司归母净资产3267亿元、净资本1774亿元，均位居行业第一。
根据双方2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，合并后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。在财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等领域，合并后公司综合实力均处于领先地位。
